Yksi suosittu perustelu omistusasumiselle on, että asunnot yleisesti ja oma koti erityisesti on hyvä sijoitus.
Tässä joitain syitä miksi oma koti ei ole sijoitus.
Koti menettää arvoansa jos sitä ei ylläpidetä
Kuvittele, että katkaiset kodistasi sähköt ja juoksevan veden. Kuinka kauan kotisi ylläpitää tämän jälkeen arvonsa?
Toisin kuin sijoitukset, kodin arvo ei säily itsekseen. Pelkkä kodin arvon säilyttäminen synnyttää kustannuksia. Perikunnat tietävät tämän hyvin.
Kodin arvon säilyminen edellyttää myös jatkuvaa huoltoa, ylläpitoremontteja sekä verojen maksamista.
Jos et usko minua, käy vilkaisemassa kotipaikkakuntasi vanhan asuinalueen tyhjilleen jääneitä mummonmökkejä tai huviloita.
Koti on ylisuuri osa omaisuutta
Hyvät sijoitukset ovat hajautettuja. Kaikki munat eivät ole samassa korissa. Omistusasunnoilla on paha taipumut olla reilusti yli puolet talouden nettovarallisuudesta.
Kodin muuttaminen rahaksi on hidasta
Hyvä sijoitus on muutettavissa nopeasti rahaksi. Oman kodin muuttamisessa rahaksi menee yleensä vähintään kuukausia, joskus jopa vuosia.
Kodin muuttaminen rahaksi on kallista
Kiinteistönvälittäjän palkkio on tyypillisesti 5 % asunnon myyntihinnasta. Jos koti vaihdetaan uuteen, tulee maksettavaksi lisäksi varainsiirtovero. Kaikkinensa asunnon vaihdon kustannukset voivat olla jopa 15 % asunnon arvosta.
Kodin ostaminen vaatii (yleensä) lainaa
Valtaosa ihmisistä ostaa asuntonsa lainalla. Jos asuntoa ajatellaan sijoituksena, voi tulla houkutus hankkia kalliimpi asunto kuin mihin varat riittävät.
Velkavipu toimii molempiin suuntiin
Yksi suosittu perustelu sille, että oma koti on sijoitus on, että siinä voi hyödyntää velkavipua. Jos ostat asunnon 10 % käsirahalla ja asunnon arvo nousee 10 %, olet tuplannut rahasi. Korkojen pysyessä matalina tai inflaation jyllätessä velkavivulla sijoittaminen voikin olla nerokas peliliike.
Velkavipu toimii kuitenkin myös toiseen suuntaan. Jos olet ostanut kotisi 10 % käsirahalla ja kotisi arvo romahtaa 10 % taloudellisen tilanteen pahennuttua, olet menettänyt pahimmillaan koko omaisuutesi.
Velkavivulla voittaminen edellyttää myös, että asunnon arvo nousee koko laina-ajan lainan korkoa nopeammin.
Asuntojen hinnat seuraavat inflaatiota
USA:ssa, joka oli viimeisen vuosisadan suurin talousmahti, asuntojen hinnat ovat nousseet vain 0,2 – 0,4 % inflaatiota nopeammin. Osakkeiden arvo nousee jopa 6 – 7 % inflaatiota nopeammin.
Kodin hinta voi laskea
Kaikki tietävät, että asuntojen hinnat nousevat aina. Tämä ei (tietenkään) pidä paikkaansa.
Niin valitettavaa kuin se onkin, asuntojen hinnat voivat laskea.
Hintojen lasku voi johtua yleisen taloustilanteen heikkenemisestä, paikkakunnan suurimman tehtaan sulkemisesta tai yksinkertaisesti siitä, että oman kodin tyyli tai rakennusmateriaali on mennyt aikojen saatossa pois muodista.
Oman asunnon arvo laskee usein samaan aikaan tulojen kanssa
Kotien arvoilla on paha taipumus romahtaa samaan aikaan kun niiden asukkaat joutuvat työttömiksi.
Tämä pätee varsinkin teollisuuspaikkakunnilla. Kun paikkakunnan isoin tehdas sulkee ovansa, myös asuntojen arvo romahtaa. Suomessa on useita vanhoja teollisuuspaikkakuntia, joista saa omakotitaloja lähes ilmaiseksi.
Kodin tuleva arvo riippuu paljon muodista
Jotkut talotyypit, jotka olivat muodikkaita esimerkiksi 1970-luvulla, ovat tällä hetkellä kaikkea muuta. Kuinka moni haluaisi ostaa tiilivuoratun, puurakenteisen, tasakattoisen rivitalon, jonka kattomateriaalina on huopa? Entäpä alppityylisen talon, jonka V-katto peittää koko talon?
Kodin riskikorjattu tuotto on surkea
Kaikki kustannukset sekä riskit huomioiden oman kodin tuotto on surkea.
Mahdolliset tuotot tulevat lähes yksinomaan kodin arvon noususta. Kodin arvon nouseminen edellyttää tuuria kodin oston ajoituksessa tai sitä, että on onnistunut ostamaan kodin paikkakunnalta tai alueelta, jossa kotien arvo nousee yleisesti esimerkiksi taloudellisen buumin seurauksena.
Tarkkamarkka 
Jätä kommentti