Mikäli osakemarkkinat eivät ole sinulle tuttuja, talousuutisten lukeminen ja seuraaminen voi olla haastavaa.
Talousuutisissa käytetään paljon sellaisia termejä, joiden merkitys ei aukea tavalliselle sijoittajalle. Yleensä näillä termeillä ei olekaan tavalliselle sijoittajalle mitään merkitystä.
Jos tavoitteenasi on muodostaa osakesalkkusi itse yksittäisiä osakkeita ostamalla, on sinun hyvä tuntea perusasiat osakemarkkinoiden toiminnasta.
Osakemarkkinoiden perusteet
Julkisesti noteraattujen yhtiöiden osakkeilla käydään kauppaa arvopaperipörsseissä. Pörssi on paikka, joka tuo ostajat ja myyjät yhteen ja joissa osakkeiden hinnat muodostuvat. Pörssi seuraa osakkeiden kysyntää ja tarjontaa, jonka perusteella osakkeille muodostuu hinta. Osakkeet voivat olla listattuina yhdessä tai useammassa pörssissä.
Yksittäinen ostaja ei voi käydä kauppaa pörssissä suoraan. Kaupankäynti osakemarkkinoilla tapahtuu arvopaperivälittäjien kautta. Aiemmin osakkeita ostettiin oman tilipankin kautta. Nykyään valtaosa tapahtuu verkon kautta toimivien arvopaperivälittäjien kautta.
Kun haluat ostaa tai myydä osakkeita, annat toimeksiannon osakevälittäjällesi, joka välittää toimeksiantosi pörssin markkinapaikalle.
Markkina-arvoltaan maailman suurimmat pörssit ovat New Yorkin pörssi (NYSE) sekä Nasdaq. Nasdaqissa käydään kauppaa varsinkin teknologiayhtiöiden osakkeilla. Tunnettuja Nasdaqiin listautuneita yrityksiä ovat esimerkiksi Apple, Facebook, Google ja Microsoft. Suomalaisten yritysten osakkeet on listattu tyypillisesti Helsingin pörssiin.
Helsingin pörssi on nykyään nimeltään Nasdaq OMX Helsinki. Helsingin pörssi on auki pankkipäivinä kello 10:00-18:25. Pörssin osakkeiden avaushinnat määritellään avaushuutokaupassa kello 09:45-10:00. Päätöshinnat saadaan päätöshuutokaupan sulkeutuessa kello 18:30. Sopimuskaupat voidaan tallentaa kello 19:00 saakka, jolloin Helsingin pörssin kaupankäyntijärjestelmä sulkeutu. Osakevälittäjästäsi riippuen sinun voi olla mahdollista käydä pörssissä kauppaa myös aukioloaikojen ulkopuolella.
Osakeindeksit
Osakemarkkinoiden laskusta ja noususta puhuttaessa tarkoitetaan että jonkin markkinoita seuraavan indeksin arvo on muuttunut.
Osakeindeksit ovat indeksejä, jotka mittaavat osakemarkkinaa tai jotakin sen osa-aluetta. Indeksit auttavat sijoittajia vertaamaan osakkeiden nykyistä hintatasoa menneisyyteen ja arvioimaan osakemarkkinoiden kehitystä.
Osakeindekseihin on valittu joukko osakkeita, joiden tarkoitus on edustaa koko markkinaa tai jotakin sen osa-aluetta. Osakeindeksin arvo lasketaan näiden osakkeiden hinnoista.
Maailman suurimmat osakeindeksit niiden sisältämien yhtiöiden markkina-arvon perusteella ovat S&P 500, Nasdaq Composite sekä Dow Jones Industrial Average. Suomessa tunnetuin osakemarkkinoiden indeksi on OMXH25. OMXH25 seuraa Helsingin pörssin markkina-arvoltaan kahdenkymmenenviiden suurimman yhtiön osakkeiden arvon kehittymistä.
Sijoittajilla on tapana verrata omien osakesalkkujensa arvon kehitystä osakeindeksien arvon kehitykseen. Myös osakerahastot käyttävät yleensä jotakin indeksiä tai indeksien yhdistelmää vertailuindeksinään.
Jotkut sijoittajat käyttävät indeksien arvon kehitystä omien sijoituspäätöstensä tukena.
Osakeindekseihin on mahdollista sijoittaa suoraan indeksirahastojen tai ETF:ien kautta.
Treidaaminen
Suurimmalle osalle sijoittajista paras sijoitusstrategia on rakentaa hajautettu osakesalkku tai ostaa jotakin laajaa osakeindeksirahastoa ja pitää kiinni omistuksistaan riippumatta pörssikurssien heilahteluista.
Sijoittajat, jotka haluavat enemmän jännitystä elämäänsä valitsevat treidaamisen. Treidaaminen tarkoittaa osakkeiden ostamista tai myymistä tavoitteena markkinoiden voittaminen.
Treidaajien tavoitteena on hyödyntää markkinatilanteita myydäkseen osakkeita voitolla tai ostaakseen niitä kun niiden hinta on alhainen.
Jotkut treidaajat käyvät päiväkauppaa. Päiväkauppaa tekevät osakesijoittajat myyvät ja ostavat osakkeita useita kertoja yhden päivän aikana. Toiset treidaajat ovat ainoastaan aktiiviisia sijoittajia, jotka tekevät useampia kauppoja yhden kuukauden aikana.
Osaketreidaajat käyttävät usein jopa kymmeniä tunteja osakeanalyysien tekemiseen. Jotkut luottavat fundamenttianalyysiin, toiset käyttävät apunaan teknistä analyysiä.
Osakevälittäjät tarjoavat asiakkailleen treidaamisen tueksi erilaisia apuvälineitä kuten analyytikoiden raportteja, osaketutkimuksia sekä työkaluja kaavioiden tekemiseen.
Karhumarkkina ja härkämarkkina
Karhumarkkina tarkoittaa, että osakkeiden hinnat laskevat. Karhumarkkinalla ei ole tarkkaa määritelmää. Yleensä karhumarkkinasta puhutaan, kun pörssin yleisindeksin arvo on laskenut 20 %.
Karhumarkkinat ja härkämarkkinat seuraavat toisiaan. Molemmat voivat olla merkki talouden yleisen suunnan vaihtumisesta.
Härkämarkkinassa sijoittajien itsevarmuus on korkealla, mikä viittaa taloudelliseen kasvuun. Karhumarkkina osoittaa, että sijoittajat ovat muuttuneet varovaisiksi, mikä viittaa talouden heikkenemiseen.
Hyvä uutinen on, että keskimäärin härkämarkkinat kestävät kauemmin kuin karhumarkkinat, minkä seurauksena pitkällä aikavälillä voit kasvattaa varallisuuttasi sijoittamalla osakkeisiin.
Esimerkiksi S&P 500 -indeksin historiallinen keskimääräinen tuotto on ollut inflaation ja osingot huomioiden n. 7 % vuodessa. Jos olisit sijoittanut pörssiin 1000 dollaria 30 vuotta sitten, sinulla olisi nyt noin 7600 dollaria.
Pörssiromahdus ja markkinoiden korjausliikkeet
Markkinoiden korjausliikkeestä puhutaan, kun pörssikurssit laskevat 10 % tai enemmän.
Pörssiromahdus on äkillinen, jyrkkä pörssiosakkeiden lasku. Kuuluisia pörssiromahduksia olivat vuoden 1929 laman musta tiistai, vuoden 1987 musta maanantai, IT-kuplan puhkeaminen vuonna 2001, vuoden 2008 finanssikriisi sekä koronakriisi vuonna 2020.
Markkinat voivat toipua pörssiromahduksista nopeastikin. Vaikka USA:n pörssin Dow Jones -indeksi romahti koronakriisissä 37 %, vuoden 2020 tuotoksi tuli osingot huomioiden 9,7 %.
Joskus pörssiromahdusta seuraa karhumarkkina. Karhumarkkinoiden kesto on kuitenkin lyhyempi kuin härkämarkkinoiden. Pitkällä aikavälillä osakemarkkinoiden tuotto on positiivinen.
Pörssiromahduksen pelko ei ole syy olla sijoittamatta osakkeisiin.
Hajauttamisen merkitys
Pörssiromahdusten välttäminen on mahdotonta. Sijoittajana voit varautua yksittäisen osakkeen arvon romahtamiseen hajauttamalla sijoituksesi useamman yhtiön osakkeisiin. Yksittäisen osakkeen arvo voi romahtaa syistä, joiden arvaaminen ennalta voi olla mahdotonta.
Sijoitusten hajauttaminen antaa suojaa. Poistaakseen sijoitusten yrityskohtaista riskiä, sijoittajat ostavat samaan salkkuun erityyppisiä osakkeita. Hajautetun salkun yritykset voivat toimia eri toimialoilla tai eri maissa.
Hajautetun salkun rakentaminen vaatii aikaa, kärsivällisyyttä ja osaamista. Monet sijoittajat turvautuvatkin valmiisiin osakerahastoihin, ETF-tuotteisiin tai indeksirahastoihin.
Hyvä nyrkkisääntö on sijoittaa 10 % rahoista yksittäisiin osakkeisiin ja laittaa loput indeksirahastoihin.
Tarkkamarkka 